【校招VIP】融资 4 亿!罗永浩的目标是 10000 亿

10月24日 收藏 0 评论 2 IT互联网

【校招VIP】融资 4 亿!罗永浩的目标是 10000 亿

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今日消息:罗永浩的 AR 创业项目已经完成天使融资,总金额 4 亿元,领投方为美团。

自今年 6 月以来,罗永浩创办 AR 科技公司 "Thin Red Line",在融资的起点上,属于完全的高举高打。

首选是估值奇高。融资之初,罗永浩估值报价 20 亿元,但历经一波三折后,目前跌至 10 亿 -15 亿元。但即便如此,也已经属于 " 超高估值 "。

从一级市场看,明明是一家天使轮公司,起步估值就冲到了 CD 轮甚至 Pre-IPO 轮;从二级市场看,以科创板 25 家公司作参考,一家市值 10 亿的公司,净利润至少要达 2000 万元。

其次就是融资金额奇高:起步就是 4 亿元。

"Thin Red Line" 到底是做什么的,怎么这么值钱?

据罗永浩公开披露,公司业务定位为 "AR 界的苹果 ":在 AR 时代,抢先做出一个 2007 年的 iPhone+iOS 的东西。这里面包含 2 个重磅产品:一个是硬件(AR 硬件),比如眼镜;一个是 AR 系统,类似于手机的操作系统。

从先后顺序看,罗永浩会先做系统,再做硬件(5 年后)。参考手机行业,这两个赛道任意一个产品做成,都可能冲刺万亿市值(参照苹果、谷歌市值)。

创业成败有两个核心问题:一,这是不是个机会;二,这是不是你的机会。

从罗永浩过往的创业履历看,他的成败与第二个问题关系更大。也就是说,罗永浩能否做成,得看他是在和谁竞争。

做锤子手机,罗永浩在机会判断上是准确的:2010-2016 年是互联网手机风起云涌的时代,小米、锤子、小辣椒、大可乐……

但他失败了,核心原因之一:他在竞争上碰到了雷军。罗永浩也是一位超级创业者,但在团队组建、供应链、商业化等问题上,他比雷军弱。

因此,互联网手机风起云涌了 5-6 年,最终只剩下 1 个赢家——那就是小米,每年吃掉手机行业 1000 亿元的市场份额(2017 年)。而 2016 年,锤子手机的营收仅为 8.09 亿元——完全失去了打败雷军的机会。

铅笔道认为,罗永浩此次创业也一样:最终结局如何,取决于他的竞争对手。

先从短期看:未来 5 年,罗永浩的竞争对手是谁?做 AR 系统的一切公司。

AR 系统赛道目前的竞争格局如何?

罗永浩打了一个错位竞争,降低了竞争压力。任何产业的发展规律都是 " 硬件先行 ",铅笔道发现:在 AR 产业,多数巨头的策略还是 " 先硬件后软件 "。

在 AR 系统领域,国内的强力竞争者还未浮出水面。罗永浩此前披露,目前全球范围内,全情投入做 AR 的都是 100-200 人的团队。而他的应对策略是:组建一个几百或千人团队,研发个 3-5 年。如此一来,即便大企业警觉,也要安排数千甚至上万人抄袭至少 1 年。

参考手机系统的竞争对手,罗永浩将面临几重压力:一,竞争对手大概率是巨头;二,竞争是全球范围的:不仅是国内巨头,还有国外巨头。

在国内,公然进军 AR 系统的巨头很少;在融资的中小企业里,主做 AR 系统的几乎没有——但这并不意味着没有潜在对手。

铅笔道认为:AR 系统的潜在巨头有几类。

势力一:传统手机系统巨头。

在独立手机系统赛道,国内的唯一主流玩家是华为,产品是 "Harmony"。其余玩家多为半成品系统开发者(基于安卓开源),比如小米、锤子、联想等。

作为前一代产品的参与者,他们定会想办法搭乘 " 第二曲线 ",开发 AR 系统。

势力二:传统手机硬件巨头。

多数开发系统的玩家,初衷都是基于硬件。比如苹果,iOS 就是给 iPhone 设计的。基于此逻辑,AR 系统必将是手机品牌必争之地,比如小米、OPPO、vivo 等。

势力三:新 AR 硬件及新系统玩家。

2022 年 Q3,国内 AR 硬件市场份额 TOP5 分别为 Nreal(34.5%),雷鸟创新(28.6%)、Rokid(24.4%)、米家(8.5%)、INMO(4%)。

但目前看,这些新势力还无法对罗永浩产生绝对威胁。首先是销量、用户量小——就今年 Q3 而言,据易观分析师观点,全国的硬件销量仅几万台。

其次是企业规模还未长成——排名第一的 Nreal 处于 C+ 轮,公开的总融资额超过 20 亿。这个钱数,与罗永浩相差并不远(毕竟天使就 4 亿)。并且 Nreal 的融资里,大部分是花在了硬件上,而非系统上。

势力四:" 超级 APP" 巨头。

操作系统的上游是硬件,下游是应用,应用里的第一梯队玩家便是 " 超级 APP"。他们不做系统,但胜似系统,吃掉了系统 80% 以上的流量,比如微信(活跃用户破 12 亿),比如抖音(活跃用户破 8 亿)。

这里指的主要玩家就是腾讯、抖音集团。

他们现在已经开始抢占硬件入口:抖音集团 90 亿元并购了 Pico,腾讯原计划 30 亿美元并购黑鲨手机(已经暂停)。想必未来不久,他们就会腾出手来做系统。

综上而言,罗永浩的国内竞争压力巨大。

铅笔道认为,与锤子手机相比,罗永浩此次创业有优势有劣势:优势是进场时机合适,他基本是国内第一个 All in 系统的玩家;劣势是竞争对手更强大,里面不止一个雷军,而是有 N 个超级雷军。

此处还未例举国外竞争巨头。据易观 AR 报告,国外 AR 系统的水上玩家已经出现:微软与谷歌。微软的 AR 系统包括 Windows 10 Holographic、Windows Core OS;据 Upload VR 报道,谷歌在去年 12 月便爆出正开发 AR 系统。

铅笔道认为,罗永浩未来只有两个机会:

第一个机会是:快出做出一款 AR 开源系统,并迅速烧钱圈用户,以此为势能 " 逼迫 " 硬件厂商使用。

第二个机会是:做出一款拥有超高体验的 AR 设备,然后为之设计一款超高体验的 AR 系统。

但综合罗永浩 " 先软后硬 " 的业务策略,第一个机会更适合他。

这个机会包含诸多重要节点,错失任何一个将万劫不复:一,第一个做出开源 AR 系统;二、开源系统里用户做到第一;三、最短的时间内搞定硬件厂商。

3 个超级节点,罗永浩一旦全部完成,就能一举冲刺万亿市值企业;一旦有任何闪失,可能会瞬间跌落至 " 比锤子惨 10 倍 " 的窘境中。

罗永浩今年 50 岁,这次创业,他的赌注可能是自己的一生。

C 2条回复 评论
秒秒

不过还有待完善,挺好的,不错的资源。

发表于 2023-11-04 21:00:00
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冰冻三尺

老师讲得好好啊,谢谢老师

发表于 2023-01-28 22:00:00
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